Allocatie vrijheid

Eén van onze kenmerken is dat de sectorfondsen onder één vennootschappelijke paraplu worden beheerd. De belegger kan via  ‘letteraandelen’ naar wens beleggen in woningen en winkels. De belegger heeft de vrijheid om een eigen sectorale mix te kiezen en kan indien gewenst switchen tussen de sectorportefeuilles.

Laag risicoprofiel en zuivere vastgoedkarakteristiek

Wij kiezen voor een core risicoprofiel; risico’s worden zo veel mogelijk beperkt gehouden. Dit wordt onder meer bereikt door

• de vastgoedkeuze te baseren op een heldere (gewenste) structuur van de portefeuille;
• een lange termijnvisie: een sterke focus op productkwaliteit;
• geen gebruik te maken van structurele externe financiering (leverage);
• projectontwikkelingsrisico’s uit te sluiten;
• heldere governance en compliance aan wet- en regelgeving en best practices (o.a. INREV).

Bovengemiddelde scores Altera in de INREV Self Assesments

Geïntegreerd management

De beleggingsportefeuilles en de management organisatie zijn in één rechtspersoon (NV) samengevoegd. Het management is derhalve niet ondergebracht in een afzonderlijke juridische entiteit (met een eigen verdienmodel en winstdoelstellingen, gebaseerd op tarieven). Wij hanteren geen performance gerelateerde vergoedingen.

Deze opzet betekent dat alle resultaten terugvloeien naar het rendement van de aandeelhouders en alleen de daadwerkelijke kosten in rekening worden gebracht.

Wij verrichten geen  beheer voor derden, bijvoorbeeld in de vorm van separate accounts. Hierdoor worden prioriteitsproblemen en belangenverstrengeling vermeden.

Focus op stabiel en voorspelbaar rendement

De doelstelling van Altera is het bieden van een stabiel en voorspelbaar fondsrendement op beleggingen in Nederlands vastgoed.

De rendementen worden vergeleken met een relevante benchmark; wij hanteren de MSCI/IPD NL benchmark. Ook nemen wij deel aan de INREV Asset Level Index die in 2017 is gestart.

Elk kwartaal rapporteren wij de portefeuille- en fondsrendementen aan de aandeelhouders. Daarbij wordt toegelicht hoe de rendementen zich verhouden tot de doelstellingen uit het beleggingsplan.